Due diligence hodnotí výkonnosť podniku

Due Diligence je metóda podrobnej kontroly závodu z hľadiska určitých skutočností. Due Diligence sa vykonáva v prípade prevádzkových odchýlok, pri akvizícii spoločnosti, ale aj pri pôžičkách a používa sa ako vzor pre bankové dokumenty a oznámenia spoločností.
Zabezpečenie auditu druhej strany vo všetkých oblastiach due diligence v spojení s nezávislosťou vám poskytuje dôkladný spôsob, ako zhodnotiť stav podniku.
Počas due diligence je možné vykonať nasledujúce oblasti:
(vo finančnej oblasti sa tieto vykonávajú v spolupráci so spoločnosťou Synercon)
• Technická náležitá starostlivosť
• Finančná due diligence
• Ekonomická due diligence
• Právna due diligence
Podrobný popis due diligence (podľa Wikipédie)
Praktická implementácia due diligence

Pre samotnú implementáciu DD zriadi predávaná spoločnosť dátovú miestnosť. Táto dátová miestnosť poskytuje všetky dokumenty, ktoré chce predávaná spoločnosť sprístupniť kupujúcej spoločnosti.
Analytické zamerania due diligence

Ak chce spoločnosť kúpiť alebo prevziať inú spoločnosť alebo časť podniku, zvyčajne sa vopred vykoná ocenenie (SWOT analýza) spoločnosti. Dôraz by sa nemal klásť na štandardizované spracovanie kontrolných zoznamov, ale na základe akvizičných cieľov a investičných hypotéz potenciálneho kupujúceho by sa mal vypracovať pracovný plán, ktorý primárne preskúma počiatočné hypotézy.

Pokiaľ ide o zameranie analýzy pri vykonávaní due diligence, možno rozlišovať medzi nákupom/predajom a nákupom/predajom z pohľadu finančných investorov a strategických investorov.
Analýza sa zameriava z pohľadu strategických investorov
• Kvalifikácia zamestnancov a ich ochota zmeniť sa
• Prítomnosť jasných cieľov spoločnosti alebo časti podniku
• Jasné rozdelenie rozpočtov
• Politika uzavretých alebo otvorených informácií a firemná komunikácia v domácnosti
• Zdokumentované procesné postupy a orientácia na procesy
• Úroveň spokojnosti zákazníkov a prítomnosť meracieho prístroja
• Úroveň spokojnosti zamestnancov a prítomnosť prieskumu medzi zamestnancami
• Vyhodnotiť výsledky a súvahy spoločnosti
Analýza sa zameriava z pohľadu finančných investorov
• Kvalita manažmentu a lídrov
• Posúdenie spoločenskej a spoločenskej zodpovednosti / imidžu spoločnosti na verejnosti
Sezónnosť výsledkov, prevádzkový kapitál a peňažné toky
• Čistý dlh s ohľadom na mimosúvahové záväzky, podmienené záväzky, podhodnotenie finančných záväzkov a nadhodnotenie aktív
• Posúdenie existencie systému riadenia kvality v domácnosti
• Analýza a posúdenie právnych, najmä daňového, pracovného a obchodného práva, korporátnych štruktúr za účelom analýzy rizík a optimalizácie návrhu.
Zameranie analýzy z pohľadu finančných investorov v súlade so šaríou
• Identifikácia zákazníkov a dodávateľov, ktorí nie sú v súlade so šaríou
• Identifikácia úrokových prvkov v zmluvách, ako napríklad: Úroky z pôžičiek, úroky z omeškania atď.
Ako ukazuje zoznam kritérií, samotná zisková sila spoločnosti zohráva skôr podradnú úlohu. Dôležitejšie – najmä pre investorov súkromného kapitálu – sú mäkké faktory, ako je kvalita reportingu (správa DD) alebo toľko ospevované jasné rozdelenie rozpočtov.

Výsledky sú zhrnuté v správe Dataroom pre kupujúceho. Táto správa naznačuje vnímané silné a slabé stránky spoločnosti, ktorá sa má predávať. Kvantifikovateľné výsledky sú zahrnuté do ocenenia spoločnosti, a tým aj do určenia ponukovej ceny kupujúceho. Naopak, nekvantifikovateľné výsledky vedú k požiadavkám na vyhlásenia o výnimkách a záruky v kúpnej zmluve spoločnosti.
Osnova správy o due diligence (príklad)
1. audítorská úloha
2. rozsah auditu
3. Základné informácie o zamýšľanej transakcii
4. Účel a účel transakcie
5. analýza:
a) právna situácia (právna due diligence)
b) daňová situácia (daňová due diligence)
c) finančná situácia (finančná due diligence)
d) trh, odvetvie a stratégia (due diligence trhu/obchodu)
e) environmentálna kompatibilita (environmentálna due diligence)
f) Poistné krytie (due diligence v poisťovníctve)
g) Technické (technická due diligence)
h) situácia zamestnancov (due diligence v oblasti ľudských zdrojov)
6. Súhrnný výsledok
7. záverečná poznámka
8. príloha

Keďže správy zvyčajne píšu rôzni konzultanti, je nepravdepodobné, že rôzne výsledky funkčnej due diligence budú zhrnuté v jednej správe.